关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知
国家外汇管理局
国家外汇管理局关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知
汇发[2006]46号
国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局：
为满足境内居民个人和机构对外金融投资和资产管理的合理需求，规范基金管理公司境外证券投资的外汇管理，根据中国人民银行2006年第5号公告精神，现就有关问题通知如下：
一、基金管理公司办理境外证券投资业务，应事先经所在地国家外汇管理局分支局、外汇管理部（以下简称“外汇局”）核准取得经营外汇业务的资格，并取得境外证券投资的额度。基金管理公司也可以在申请境外证券投资额度的同时申请经营外汇业务资格。
二、基金管理公司可申请从事下列部分或全部外汇业务：
（一）外汇资产管理；
（二）外汇资本金投资；
（三）外汇同业拆借；
（四）资信调查、咨询服务；
（五）国家外汇管理局批准的其他业务。
基金管理公司从事外汇资产管理业务和外汇资本金投资业务，应符合中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的有关规定。
三、基金管理公司申请经营外汇业务资格，应持以下文件向所在地外汇局申请：
（一）书面申请，内容包括：公司基本情况、内部组织结构、公司外汇业务高级管理人员的简历及相关资格证明、经营外汇业务的可行性分析以及经营条件的情况说明等；
（二）中国证监会颁发的《基金管理公司法人许可证》正本复印件；
（三）公司外汇业务内控管理制度、风险防范措施；
（四）经会计师事务所审计的上一年度公司财务报表。成立时间不足一年的公司须提交由会计师事务所出具的验资报告；
（五）外汇局规定的其他材料。
所在地外汇局应自收到完整的申请材料之日起20个工作日内，根据《基金管理公司外汇业务市场准入审核操作规程》（见附件1）提出初审意见，按程序报达国家外汇管理局。国家外汇管理局应在收到完整申请材料之日起20个工作日内作出批准或不批准的决定。决定批准的，颁发《证券业务外汇经营许可证》。
四、基金管理公司申请境外证券投资额度，应持以下文件向所在地外汇局申请：
（一）申请书，内容包括：申请人的基本情况、拟申请投资额度、拟设立基金种类（开放式、封闭式）、拟发行基金份额、资金来源以及投资计划，并附拟与投资者签订的书面协议范本；
（二）《证券业务外汇经营许可证》或本通知第三条规定的申请材料；
（三）中国证监会同意其进行境外证券投资业务的文件或相关证明材料；
（四）经会计师事务所审计的上一年度公司财务报表；
（五）外汇局规定的其他材料。
所在地外汇局应自收到完整的申请材料之日起20个工作日内，根据《基金管理公司境外证券投资外汇业务操作规程》（见附件2）提出初审意见，按程序报达国家外汇管理局。国家外汇管理局应在收到完整申请材料之日起20个工作日内作出批准或不批准的决定，批准时明确投资额度和基金份额。
五、基金管理公司应持外汇局相关批准文件在外汇指定银行开立自有外汇资金账户，用于存放公司外汇资本金和外汇收入。基金管理公司应在账户开立后5个工作日内向所在地外汇局报备。
基金管理公司自有外汇资金账户的收入范围是：汇入的外汇资本金，外汇业务经营所得以及经外汇局批准的其他外汇收入；支出范围是：结汇，经常项目支出以及经外汇局批准的资本项目支出。
六、基金管理公司应持外汇局关于投资额度的批准文件在外汇指定银行开立境外证券投资外汇账户，用于存放募集资金以及申购、赎回、分红等外汇资金。基金管理公司应在账户开立后5个工作日内向所在地外汇局报备。
基金管理公司境外证券投资外汇账户的收入范围是：募集境内居民个人或机构的资金，从境内托管账户划入的资金，境内居民个人或机构申购基金汇入的资金以及经外汇局批准的其他外汇收入；支出范围是：划往境内托管账户的资金，支付投资者分红款和赎回款的资金，以及经外汇局批准的其他外汇支出。
七、基金管理公司取得外汇局批准的投资额度后，应与境内托管人签订托管协议，开立境内托管账户，托管其用于境外证券投资的全部资产。境内托管人应符合中国银行业监督管理委员会规定的条件。
基金管理公司应在开户后5个工作日内，将账户开立情况及托管协议向所在地外汇局报备。
境内托管账户的收入范围是：从基金管理公司境外证券投资外汇账户划入的资金，从境外结算账户划入的资金以及经外汇局批准的其他收入；支出范围是：划往境外结算账户的资金，划往基金管理公司境外证券投资外汇账户的资金，支付投资者分红款和赎回款的资金，支付托管费、管理费、各类手续费以及外汇局批准的其他支出。
八、境内托管人应当在境外托管代理人处为基金管理公司开立境外结算账户，用于与境外证券登记结算等机构之间的资金结算业务。境内托管人应在开户后5个工作日内，将账户开立情况向国家外汇管理局报备。
境外结算账户的收入范围是：从境内托管账户划入的资金，出售各类境外金融资产所得资金，分红派息、利息收入以及经外汇局批准的其他收入；支出范围是：划往境内托管账户的资金，购买各类境外金融资产的资金，支付相关费用以及经外汇局批准的其他支出。
九、基金管理公司可通过境内托管账户汇出、汇入开放式基金申购、赎回的差额。基金管理公司的累计净汇出额不得超过按外汇局批准的投资份额计算出的投资规模。
十、境内居民个人和机构认购、申购基金，应凭其与基金管理公司签订的书面协议通过银行办理。个人认购或申购基金的，不得直接使用外币现钞，只能使用本人存放于境内银行的外汇存款。境内机构不得以债务性外汇资金认购或申购基金。
十一、境内居民个人和机构从基金赎回和基金分红所得的外汇资金，由银行凭基金管理公司的付款指令办理相关划转手续。个人因基金赎回和基金分红所得的外汇资金，由银行划至其外汇存款账户。个人不得从境外证券投资外汇账户直接提取现钞或结汇。境内机构因基金赎回或基金分红所得的外汇资金，由银行划回其原外汇账户。
十二、境内托管人应按照规定格式（见附表1、2、3）在每月结束后7个工作日内向国家外汇管理局报送数据，并按相关规定进行国际收支申报。
十三、基金管理公司所在地外汇局应按月汇总辖内基金管理公司自有外汇资金账户、境外证券投资外汇账户、境内托管账户的开立与撤销情况，并报送国家外汇管理局。
十四、基金管理公司和银行违反本通知规定的，外汇局按照《中华人民共和国外汇管理条例》和有关外汇管理法规予以处罚。对违规情节严重的境内托管人，外汇局可责成基金管理公司更换境内托管人。对违规情节严重的基金管理公司，外汇局可取消其投资额度或吊销其《证券业务外汇经营许可证》。
十五、本通知自发布之日起执行。各分局、外汇管理部接文后，应及时将本通知转发至辖内中心支局，将本文及附表转发至辖内基金管理公司和外汇指定银行。执行中如遇问题，应及时向国家外汇管理局反映。
附件：1、基金管理公司外汇业务市场准入审核操作规程（略）
2、基金管理公司境外证券投资外汇业务操作规程（略）
附表：1、合格境内机构投资者境外证券投资月报表（一）
2、合格境内机构投资者境外证券投资月报表（二）
3、合格境内机构投资者资金汇出入明细表
附表1：
合格境内机构投资者境外证券投资月报表（一）
年 月
QDII名称： 境内托管人名称：
境外托管代理人名称： 单位：美元
月初数
本月发生数
月末数
投资情况
银行存款
货币市场工具
债券
股票
基金
衍生产品
其他投资
合计
境内托管账户情况
银行存款
活期存款
定期存款
合计
收入情况
境外证券投资外汇账户划入
境外结算账户划入
利息收入
其他收入
合计
支出情况
划往境外证券投资外汇账户
划往境外结算账户
支付赎回款
基金分红
托管费
管理费
各类手续费
其他支出
合计
备注
填表人： 负责人： 联系电话： 填表日期：
填表说明：
1、 非美元资产的美元金额按当月《各种货币兑美元折算率表》折算成美元后填列。
2、 除银行存款外，投资情况项下以每月最后一个交易日收盘价或最后成交价计值。
3、 月初数为历年至本月初累计数，“投资情况”栏和“境内托管账户”栏中“银行存款”部分除外。
4、 “银行存款”仅填余额，不包括应计利息。
5、 基金赎回款和分红款通过基金管理公司的境外证券投资外汇账户支付的，支出情况应计入“划往境外证券投资外汇账户”，通过其他代销机构账户支付的，分别计入“支付赎回款”和“基金分红”。
附表2：
合格境内机构投资者境外证券投资月报表（二）
年 月
QDII名称： 境内托管人名称：
境外托管人名称 ： 单位：美元
成 本
市 值
资 产
其中： 银行存款
货币市场工具
债券
公司股票
基金
衍生产品
其他投资
预付投资款
应收投资款
应收股利
应收利息
其他应收款
负 债
其中： 应付投资款
应付托管费
应付佣金
应付管理费
应纳税款
其他应付款
净 资 产
填表人： 负责人： 联系电话： 填表日期：
填表说明：
1、 非美元资产的美元金额按当月《各种货币兑美元折算率表》折算成美元后填列。
2、 货币市场工具、公司股票、债券、基金、衍生产品、其他投资和预付投资款应分别填列成本和市值，其他应付费用按实际金额填列市值。
3、成本以移动平均法计算。
4、市值以每月最后一个交易日收盘价或最后成交价计算。
附表3：
合格境内机构投资者资金汇出入明细表
年 月
QDII 名称： 批准额度：
境内托管人名称： 境外托管代理人名称：
汇出入日期
资金汇出
资金汇入
净汇出金额
（美元）
备注
汇出币种/金额
美元
汇入币种/金额
美元
合计
填表人： 负责人： 联系电话： 填表日期：
填表说明：
1、 本表格按照资金汇出入情况逐笔填报。
2、 非美元货币汇出入的，美元金额按当月《各种货币兑美元折算率表》折算成美元后填列。
3、 净汇出金额＝汇出资金额－汇入资金额
4、 “备注”栏中应相应列明汇出入资金的原因，如首次汇出额度、申购/赎回或分红派息等。
关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知
中国证券监督管理委员会
关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知
（证监发行字［2004］162号）
各首次公开发行股票的公司、证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者及合格境外机构投资者（QFII）：
为保护投资者合法权益，加强市场约束，完善股票发行价格形成机制，现将首次公开发行股票试行询价制度的若干问题通知如下：
一、首次公开发行股票的公司（以下简称发行人）及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。
本通知所称询价对象是指符合中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者（QFII），以及其他经中国证监会认可的机构投资者。
二、发行人及其保荐机构公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后总股本计算。
提供盈利预测的发行人还应补充披露基于盈利预测的发行市盈率。每股收益按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算。
发行人还可同时披露市净率等反映发行人所在行业特点的发行价格指标。
三、发行申请经中国证监会核准后，发行人应公告招股意向书，开始进行推介和询价。询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。发行人及其保荐机构应通过初步询价确定发行价格区间，通过累计投标询价确定发行价格。
前述招股意向书除不含发行价格、筹资金额以外，其内容与格式应与招股说明书一致，并与招股说明书具有同等法律效力。发行人及其保荐机构应对招股意向书的真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
保荐机构应在初步询价时向询价对象提供投资价值研究报告，研究报告应按本通知的规定制作。
四、发行人及其保荐机构应向不少于20家询价对象进行初步询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间及相应的市盈率区间。
询价对象应在综合研究发行人内在投资价值和市场状况的基础上独立报价，并将报价依据和报价结果同时提交给保荐机构。初步询价和报价均应以书面形式进行。
公开发行股数在4亿股（含4亿股）以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。
五、发行价格区间确定后，发行人及其保荐机构应在发行价格区间内向询价对象进行累计投标询价，并应根据累计投标询价结果确定发行价格。符合本通知规定的所有询价对象均可参与累计投标询价。
发行价格区间、发行价格及相应的发行市盈率确定后，发行人及其保荐机构应将其分别报中国证监会备案并公告；发行价格确定依据应同时备案及公告。
六、发行人及其保荐机构应向参与累计投标询价的询价对象配售股票：公开发行数量在4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的20%；公开发行数量在4亿股以上（含4亿股）的，配售数量应不超过本次发行总量的50%。
经中国证监会同意，发行人及其保荐机构可以根据市场情况对上述比例进行调整。
七、累计投标询价完成后，发行价格以上的有效申购总量大于拟向询价对象配售的股份数量时，发行人及其保荐机构应对发行价格以上的全部有效申购进行同比例配售。配售比例为拟向询价对象配售的股份数量除以发行价格以上的有效申购总量。有效申购的标准应在发行公告中明确规定。
保荐机构应对询价对象的资格进行核查和确认，对不符合本通知及其他相关规定的投资者，不得配售股票。
八、累计投标询价及配售完成后，发行人及其保荐机构应刊登配售结果公告。配售结果公告至少应包括以下内容：
（一）累计投标询价情况，包括：所有询价对象在不同价位的有效申购数量,不同价位以上的累计有效申购数量及其对应的超额认购倍数，申购总量和冻结资金总额；
（二）发行价格以上的有效申购获得配售的比例及超额认购倍数；
（三）获得配售的询价对象名单、获配数量和退款金额。
九、累计投标询价完成后，发行人及其保荐机构应将其余股票以相同价格按照发行公告规定的原则和程序向社会公众投资者公开发行。
十、询价对象应以其指定的自营账户或管理的投资产品账户分别独立参与累计投标询价和配售，并遵守账户管理的相关规定。单一指定证券账户的累计申购上限不得超过拟向询价对象配售的股份总量。
询价对象参与累计投标询价和配售应全额缴付申购资金，申购资金冻结期间产生的利息归询价对象所有。
十一、询价对象应承诺将参与累计投标询价获配的股票锁定3个月以上，锁定期自向社会公众投资者公开发行的股票上市之日起计算。
发行人股票挂牌上市的证券交易所及证券登记结算机构应对配售股份的锁定作出相应安排。
十二、保荐机构负责组织推介、询价和配售工作。保荐机构应聘请具有证券从业资格的会计师事务所对申购冻结资金进行验资，并出具验资报告；同时还应聘请律师事务所对询价和配售过程，包括但不限于配售对象、配售方式是否符合法律法规及本通知的规定等进行见证，并出具专项法律意见书。
十三、参与询价配售工作的保荐机构、会计师事务所、律师事务所及其相关工作人员应遵守法律法规和本通知的规定，诚实守信，勤勉尽责。询价对象的报价和申购行为应当遵循诚实信用原则，并遵守法律法规、基金合同或公司章程等的规定。
十四、承销协议和承销团协议可以在发行价格确定后签订，并报中国证监会备案。
股票发行结束后，发行人及其保荐机构应将推介、询价和配售等发行情况及其他中介机构意见报中国证监会备案。
十五、保荐机构制作的投资价值研究报告应对影响发行价格的因素进行全面、客观地分析，报告中所引用的资料必须真实、准确并注明来源。研究报告应至少包括以下内容：
（一）发行人的行业分类、在行业中的地位及其对定价的影响；
（二）发行人同行业上市公司股票的二级市场表现及市场整体走势对定价的影响；
（三）发行人经营状况和发展潜力对定价的影响；
（四）发行人盈利能力和财务状况对定价的影响；
（五）发行人募集资金投资项目对股票定价的影响；
（六）对发行人股票上市后二级市场交易价格区间的预测；
（七）其它对发行人股票定价有重要影响的因素。
十六、中国证监会依法对保荐机构、其他中介机构以及询价对象的行为进行监管。对违反相关法律法规和规章的保荐机构、其他中介机构、询价对象及其相关责任人员，将依法采取监管措施，进行行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任：
（一）对保荐机构承销未经核准擅自发行的股票，或提前泄漏股票发行信息的，将依据《证券法》第176条、第183条的规定进行处罚；
（二）对披露盈利预测的发行人，如其实际盈利不足盈利预测的80％，将依据《证券发行上市保荐制度暂行办法》（中国证监会令第18号，以下简称《保荐办法》）第67条的规定，三个月内不再受理相关保荐代表人推荐的项目；
（三）对在询价和配售过程中存在其他不良行为的保荐机构及保荐代表人，将按照《保荐办法》第57条和第73条的规定，对其采取谈话提醒、重点关注、责令改正及认定为不适合担任相关职务者等监管措施；
（四）对在询价和配售过程中存在违法违规行为的会计师事务所和律师事务所，将根据《证券法》第202条和《保荐办法》第72条的规定进行处罚或采取相应监管措施；
（五）对报价、申购和配售过程中未能遵循诚实信用原则，或不再符合相关条件的询价对象，将其从询价对象名单中去除。
十七、本通知自2005年1月1日起施行。《股票发行定价分析报告指引(试行)》（证监发[1999]8号）、《关于进一步完善股票发行方式的通知》（证监发行字［1999］94号）、《关于修改<关于进一步完善股票发行方式的通知>有关规定的通知》（证监发行字［2000］32号）和《法人配售发行方式指引》（证监发行字［2000］111号）同时废止。
二00四年十二月七日